Giełda

Po piątkowej sesji FW20: 2396 (+156 pkt od zamknięcia z 26.02.2010: 2240)

• STS wartości: (96,0; 95,1), bardzo wysoka wartość w strefie wykupienia
• MACD wartości: (+24,2; -8,0) obowiązujący sygnał: kupno (od 16.02)
• Standard deriviation odczyt: 61,1 (rośnie)
• Bollinger Bands: środkowa linia wstęgi została przebita w Poniedziałek, a we Wtorek wykres znalazł się już na górnej wstędze, a po Piątku jest już nad górną wstęgą
• CCI (14) = wartość: +151,9 spada po osiągnięciu we Wtorek dodatniej wartości ekstremalnej +222
• Średnie EMA 5 i MA 25: EMA 5 przebija w minionym tygodniu MA 25 we Środę (03.03); trend wzrostowy
• BAZA: +7 pkt.; LOP: 98 609  (piątek 05.03)
• Wydawało się, że średnie MA100 i MA55 znajdujące się blisko siebie stworzyły silną barierę przed popytem, zostały jednak przebite

WNIOSKI:

Popyt pokazał na co go  stać w minionym tygodniu. Średnia EMA5 przebijając od dołu MA25 odwróciła jednak trend. Przebicie MA100 i MA55 oraz 61,8% spadków od 20.01 każe poważniej traktować te wzrosty. W tym momencie jednak lokomotywa musi trochę odpocząć bo pary na kontynuację wzrostów już coraz mniej – STS znajduje się w strefie wykupienia, a jego odczyt wzmacnia osiągnięcie przez CCI wartości ekstremalnej: +222 we Wtorek.

Po piątkowej sesji FW20: 2240 (-25 pkt od zamknięcia z 19.02.2010: 2265)

• STS wartości: (28,9; 35,4), wskazanie wciąż sprzedaż od przecięcia po poniedziałkowej sesji, ale zaczyna zawracać przed strefą wyprzedania
• MACD wartości: (-24,7; -30,5) obowiązujący sygnał: kupno (od Środy 16.02)
• Standard deriviation odczyt: 60,0 (spada)
• Bollinger Bands: na początku tygodnia wykres ceny zbliżył się do środkowej linii wstęgi, ale jej nie pokonał
• CCI (14) = wartość: -3,6, podąża w górę po osiągnięciu we Czwartek ujemnej wartości ekstremalnej – 113
• Średnie EMA 5 i MA 25: EMA 5 pod MA 25 od Wtorku (26.01); trend spadkowy
• BAZA: -25 pkt.; LOP: 97 983  (piątek 26.02)
• Średnia MA200 znowu powstrzymała przed pogłębieniem spadków

WNIOSKI:

Wspomniane tydzień temu Zgęszczenie (2299-2312) nie dało się rozwinąć wzrostom (najwyższy poziom FW20H10 – 2291 miał miejsce w Poniedziałek). Dodatkowo, czwartkowe zahamowanie spadków, które nie przekroczyły minimalnej wartości z dnia 8 lutego, podsuwają mi przypuszczenie, że obecnie znajdujemy się w fali czwartej (będącej trójkątem zwężającym się) impulsu spadkowego (początek tej fali widzę 11.02.; przy czym mamy za sobą pkt. A i B trójkąta, pozostały jeszcze C, D i E). Bardzo dobrych podpowiedzi w ostatnim czasie dostarcza nam średnia MA200 – to na niej we Czwartek zatrzymały się spadki i wciąż jest to aktualny opór. W zbliżającym się tygodniu będę obserwował zachowanie kombinacji średnich EMA5 i MA25 i spodziewam się ich zbliżenia, ale nie przecięcia.

Po piątkowej sesji FW20: 2265 (+56 pkt od zamknięcia z 19.02.2010: 2209)

• STS wartości: (83,4; 71,9), wskaźnik wkracza w strefę wykupienia
• MACD wartości: (-28,2; -49,1) obowiązujący sygnał: kupno (od Środy 16.02)
• Standard deriviation odczyt: 80,8 (zaczyna spadać)
• Bollinger Bands: wykres ceny zbliżył się do środkowej linii
• CCI (14) = wartość: +16, nastąpiło przebicie Zero Line od dołu
• Średnie EMA 5 i MA 25: EMA 5 pod MA 25 od Wtorku (26.01); trend spadkowy
• BAZA: +16 pkt.; LOP: 107 925  (piątek 19.02)
• Luka spadkowa między 4 a 5 lutym nie została zamknięta

WNIOSKI:

Anonsowane tydzień temu odbicie zrealizowało się. Wzrosty doszły w do poziomu luki z 4-5.02. Luka ta nie została zamknięta. Nie został również pokonany poziom Zgęszczenia 2299-2312 (wyliczony na podstawie spadków od 20.01). Dzień 17 luty był dobrym dniem na zwrot i powrót do spadków (55 sesja od bardzo wyraźnego odbicia z dnia 27.11.2009). I ze spokojem czekałbym na kontynuację rozpoczętego 20.01 stycznia trendu, gdyby nie parę niepokojących sygnałów, do których należy przekroczenie ważnych oporów w Stanach, MACD, który wygenerował sygnał kupna na polskim rynku, no i może jeszcze ponownie dodatnia baza. Wydaje się, że przebicie przez FW20H10 poziomu 2313 pkt. zaneguje spadki. Rozwiązanie zagadki, co jest grane kryje się w dobrym policzeniu fal Elliotta.

Po piątkowej sesji FW20: 2209 (-5 pkt od zamknięcia z 5.02.2010: 2214)

• STS wartości: (13,4; 16,4), wskaźnik znajduje się w strefie wyprzedania już przez 13 sesji
• MACD wartości: (-61,0; -44,1) obowiązujący sygnał: sprzedaż
• Standard deriviation odczyt: 105,8 (wciąż rośnie)
• Bollinger Bands: wykres ceny znajduje się w pobliżu dolnej wstęgi
• CCI (14) = wartość: -78, powrót do góry po osiągnięciu ujemnej wartości ekstremalnej
• Średnie EMA 5 i MA 25: EMA 5 pod MA 25 od Wtorku (26.01); trend spadkowy
• BAZA: -8 pkt.; LOP: 106 404  (piątek 12.02)
• Formacja świecowa: Czwartek – Piątek: Harami po tak długim spadku przemawia za odbiciem, ale kolory kolejnych świec (czarna-biała) nie wzmacniają tego sygnału
• MA200 stało się mocną zaporą dla kontraktów, powstrzymało spadki
• Aktualne zgęszczenie dla WIG20 wynikające z poziomów di Napolego: 2147-2173 (najniższa wartość indeksu osiągnięta w minionym tygodniu w Poniedziałek: 2165,20)

WNIOSKI:

W minionym tygodniu obserwowaliśmy wyhamowanie w spadkach i próbę ukształtowania dna. Osoby wykorzystujące teorię fal Elliotta mogły upatrywać w chaotycznych ruchach wartości indeksu i kontraktów fali czwartej (o ile możemy już liczyć 5-falowy impuls spadkowy). Jeśli miałoby dojść do wyraźniejszego odbicia, to jest teraz do tego dobry moment: STS pozostaje wyprzedany już bardzo długo, a MACD miałby jakby ochotę już zawracać. Jaskółką odreagowania może też być formacja świecowa Harami, choć lepiej by było dla spodziewanego odbicia, gdyby miała odwrotne kolory świec (biała-czarna). Rysunek ładnie obrazuje zaporę dla spadków w postaci średniej MA200. Dodatkowym hamulcem dla spadków okazało się zgęszczenie di Napolego, na WIG20 nie została pokonana jego dolna wartość, czyli 2147, która stanowi teraz wsparcie, podobnie jak MA200 (obecny poziom wsparcia na niej: 2168). Należy jednak pamiętać, że obowiązuje trend spadkowy i zajęcie pozycji długiej obarczone jest dużym ryzykiem.

Po piątkowej sesji FW20: 2214 (-178 pkt od zamknięcia z 29.01.2010: 2392)

• STS wartości: (8,7; 16,3), wskaźnik znajduje się w strefie wyprzedania
• MACD wartości: (-41,7; -18,8) obowiązujący sygnał: sprzedaż
• Standard deriviation odczyt: 69,1 (ostry wzrost)
• Bollinger Bands: wykres ceny znajduje się poniżej dolnej wstęgi
• CCI (14) = wartość: -235, ponownie na wartości ekstremalnej. Na poziomie -66 odwrócenie i sygnał Zero Line Reject (CCI – Woodie)
• Średnie EMA 5 i MA 25: EMA 5 pod MA 25 od Wtorku (26.01); trend spadkowy
• BAZA: +18 pkt.; LOP: 111 354  (piątek 05.02)
• MA55 skutecznie zadziałała jak opór tym razem, a nieudana próba odbicia zamieniła się w festiwal wyprzedaży, która z dużym impetem pokonała też MA100

WNIOSKI:

Trend spadkowy nabrał rozpędu. Próba odbicia z początku tygodnia okazała się nieudana i gdy odbicie nie pokonało istotnych oporów (np. MA55) doszło do potężnej wyprzedaży.

Po piątkowej sesji FW20: 2392 (-30 pkt od zamknięcia z 22.01.2010: 2422)

• STS wartości: (11,9; 12,4), wskaźnik znajduje się trzecią sesję w strefie wyprzedania
• MACD wartości: (-16,4; +2,23) obowiązujący sygnał: sprzedaż
• Standard deriviation odczyt: 38,4 (rośnie)
• Bollinger Bands: wykres FW20 na dolnej wstędze
• CCI (14) = wartość: -95, po osiągnięciu ekstremalnej ujemnej wartości wzrasta w kierunku Zero Line
• Średnie EMA 5 i MA 25: we Wtorek (26.01) nastąpiło przecięcie na spadek i wskazanie na trend spadkowy
• Świece z Czwartku 28.01. i Piątku 29.01. ukształtowały formację Przenikania; nastąpiło zamknięcie spadkowej luki otwarcia; była to już trzecia luka w tym ruchu spadkowym od 20.01.
• BAZA: +9 pkt.; LOP: 104 599  (piątek 29.01)
• MA55 nie powstrzymała spadków, ze wsparcia zamieniła się teraz w opór na poziomie 2409. Wsparcie wynacza teraz MA100 na poziomie 2340
• Piątkowe minimum na poziomie 2356 to poziom 61,8% zniesienie Fibo (naniesione na wykresie) liczonego od dołka z 27.11.2009, który powstrzymał na razie spadki

WNIOSKI:

W tym tygodniu byliśmy świadkami odwrócenia trendu. EMA5 przecięła od góry MA 25, a dodatkowo spadku nie powstrzymała MA 55, co wygenerowało w perspektywie dziennej sygnał sprzedaży. Wprawdzie STS dotarł już w rejony wyprzedaży, ale ważniejszy MACD wskazuje sygnał sprzedaży. Formacja Przenikania z końca tygodnia i wyprzedany już 3. dzień STS podpowiadają, że czas na odbicie. Zobaczymy na ile jeszcze stać stronę popytową. Przed nią opór na MA55 na 2409. Również na 2415-2417 znajduje się teraz 38,2% zniesienia spadków oraz poziom, z którym byki nie umiały sobie poradzić w minionym tygodniu. Obroty wzrostowej piątkowej sesji nie przekroczyły 1 mld zł (WIG20), a baza zmniejszyła się już do zaledwie 9 pkt.

Po piątkowej sesji FW20H10: 2422 (-35 pkt od zamknięcia z 15.01.2010: 2457)

• STS wartości: (38; 60) spadek, obowiązujący sygnał: sprzedaż; przecięcie na sprzedaż w trakcie piątkowej sesji
• MACD wartości: (+8,3; +17,3) obowiązujący sygnał: sprzedaż
• Standard deriviation odczyt: 28,3 (spada)
• Bollinger Bands: jeszcze we czwartek znajdowaliśmy się nad środkową linią; piątkowe otwarcie spadkową luką oznaczało otwarcie już pod środkową linią, ponadto wykres dotarł w ciągu dnia w rejony dolnej wstęgi
• CCI (14) = wartość:  -218, w piątek nastąpiło przebicie Zero Line; ekstremalnie niska wartość na koniec dnia
• Średnie EMA 5 i MA 25: mimo mocnego piątkowego spadku ta kombinacja średnich wciąż wskazuje na trend wzrostowy
• Świece z Piątku 15.01. i Poniedziałku 18.01. ukształtowały formację Inside bar ale już te z Wtorku 19.01. i ze Środy 20.01. Harami; dodatkowo świecę z tejże Środy można próbować podciągnąć pod  Spadającą gwiazdę. W środowym wpisie wspomniałem o sygnale kupna zgodnym z 2BB, ale wyjście z pozycji długiej powinno nastąpić we Czwartek na poziomie 2492, czyli minimum środowej świecy, a pozycja krótka zajęta na otwarciu sesji piątkowej
• BAZA: +14 pkt.; LOP: 108 359  (piątek 22.01)
• Znajdujemy się tuż nad MA55, która pokrywa się z dolną wstęgą BB
• Wybicie z prostokąta górą okazało się fałszywe. Spadek przełamał teraz zarówno jego dolne ograniczenie: 2446 jak i dno dużej białej świecy z 4.01: 2433

WNIOSKI:

Miniony tydzień wymagał szczególnej uwagi. Długa wybijająca wtorkowa świeca, która poprawiła szczyty okazała się myląca. Spadki przyszły szybko i niespodziewanie, niczym letnia burza. Czy będą równie krótkie? Na razie wygląda to na poważniejsze odwrócenie tendencji na rynku. Można przypuszczać, że z pewnym opóźnieniem zadziałał zwrot wynikający z geometrii czasu. Wykres dzienny nie dostarcza jeszcze jednoznacznych sygnałów sprzedaży, choć blisko już do nich. W tej perspektywie wciąż obowiązuje trend wzrostowy. Istotne znaczenie będzie miało zachowanie się kontraktów na średniej MA55. Do tej pory dzielnie powstrzymywała ona przed spadkami. Dzienny STS, który dał w Piątek sygnał sprzedaży pozostawia na nie jeszcze sporo miejsca. Za tymi przemawia również skala piątkowych obrotów: ponad 1,8 mld. na WIG20, ale już raz mogliśmy zostać wyprowadzeni w pole przez zachowanie rynku, co każe zachować czujność.