Wykres WIG20 dzienny, obrazujący ostatni ruch wzrostowy przed spadkami oraz ze zniesieniami Fibo przedstawia się następująco:
Mamy czytelną formację ABCD, której dwa znaczące punkty mają potwierdzenie w poziomach Fibo. Na zniesieniu 61,8% mieliśmy pierwszy przystanek w spadkach i punkt B. Zniesienie 78,6% przynosi kolejne zatrzymanie i punkt D. |CD| jest zaledwie o 3 pkt krótsze od |AB|. Oprócz tego, dzisiejsza piątkowa świeca ma mocną wymowę propopytową (ale ze względu na górny cień nie jest to Młot). To wszystko równa się duże szanse na wyraźniejsze odbicie.
Zastanawiałem się nad przyczynami wczorajszego znacznego spadku na naszym rynku. W wyniku tych przemyśleń powstał taki oto rysunek godzinowy WIG 20:
Widzimy na nim, że odbicie od punktu A nie przekroczyło 61,8% (2447) zniesienia ruchu od ostatniego maksimum (2495) – poziom ten był respektowany przez całą wtorkową sesję. Ciekawym wydarzeniem było utworzenie się pewnej struktury XABCD (zaznaczonej na pomarańczowo). Bardzo przypomina ona Butterfly pattern, jednak nią nie jest. W idalnej strukturze stosunek |AB| do |XA| powinien się zawierać od 0,786 do 0,886 ruchu |XA|, podczas gdy u nas wynosi on 0,586. Gdyby nawet przyjąć łagodniejsze kryteria (pan Danielewicz dopuszcza tu przedział od 0,500 do 0,786) , to i tak mamy kłopot z za krótkim odcinkiem CD w odniesieniu do odcinka XA. Mimo niedoskonałości tej formacji, byliśmy świadkami takiego zachowania, jakby to jednak był rozważany wzór harmoniczny. Jest to dość intrygujące. Żeby próbować to wykorzystać, trzeba było zająć pozycje na koniec sesji. To dość ryzykowne i wielu inwestorów, ze względu na swoje założenia, nie podjęło by się takiego zagrania. Dodatkowym czynnikiem przemawiającym za pozycją krótką był fakt, że przedostatnia świeca godzinowa wtorkowej sesji była 55 od znaczącego ekstremum cenowego. Natomiast czynnikiem przeciwko pozycji krótkiej była niezamknięta luka otwarcia powstała wtorkowym otwarciu. To był bardzo ciekawy dylemat do rozstrzygnięcia.
W przypadku Butterfly pattern pierwszy profit ustawiany jest zazwyczaj na wysokości punktu A drugi zaś w odległości 1,62 ruchu |XA|. W naszym przykładzie teoretycznie powinniśmy się spodziwać zobaczyć na WIG 20 poziom 2332.
Wykres cenowy i wskaźnik nie cieszący się dobrą sławą. A jednak można coś z tego skecić. Pokzane dywergencje mogły pomóc inwestorowi. Oprócz dywergencji wskaźnik STS (8,3,8) mógł posłużyć jako filtr dla sygnałów wynikających ze strategii GMMA (relacje średnich krótkoterminowch do średnich długoterminowych).
Wszystko wygląda bardzo ładnie, ale kierowanie się dywergencjami nie jest niezawodne. W podanym okresie jest co najmniej jeden przykład jak marnie zadziała taka wskazówka. Czy potrafisz go wskazać?
Śledzone przeze mnie Zgęszczenie jednak padło (okazało się, że do trzech razy sztuka). To co się działo na rynku przed eksplozją spadków mogło nieźle namieszać inwestorom w głowach. W tej chwili znajdujemy się nawet poniżej SMA 55 i SMA 100, na które zwracałem uwagę, a dzisiejsze zamknięcie WiG 2o znalazło się poniżej 61,8% zniesienia Fibo, co nie wróży najlepiej rynkowi:
I jeszcze kontynuacja jednego z wcześniej zamieszczanego godzinowego wykresu FW20, z dodaną jedną linią, już przebitą :
Nie zanosi się na szybką (co najmniej do początku czerwca) zmianę nastawienia propodażowego, nie wytrzymały ważne poziomy. Miesiąc maj po raz kolejny zapracowuje na swoją złą sławę giełdową.
Zamieszczam rysunek stanowiący kontynuację wpisu z 22.04. pod tytułem “WIG20 – RGR”. Drugi rysunek tego wpisu sugerował, gdzie możemy się zatrzymać w spadku przy uwzględnieniu zgęszczenia Di Napolego. W minioną środę 28.04. zaledwie delikatnie zagłębiliśmy się w tą strefę – zgęszczenie tym razem zatrzymało spadki. Minimalna wartość indeksu wyniosła tego dnia: 2472,76:
Na korzyść byków przemawia również przecięcie od dołu wolniejszej średniej SMA 100 przez szybszą średnią SMA 55, do którego doszło we czwartek 22.04.2010. Dodatkowo, jako ciekawostkę prezentuję, że w odstępie 55 dni może dochodzić do ciekawych sytuacji.
26 Kwiecień 2010, 21:22
Mnich
Ciekawe, bo gdy patrzę na ten wykres godzinowy FW20:
to nie widzę jeszcze na nim jednoznacznego i przekonującego tryumfu byków. Jeszcze nie teraz przynajmniej.
22 Kwiecień 2010, 12:58
Mnich
Mimo, że raczej mało komu mogło umknąć wystąpienie tej formacji, to mimo wszystko ją pokażę.
Dziś doszło do przełamania linii szyi. Klasycznym zachowaniem wykresu indeksu byłby teraz powrót od dołu do linii szyi, ponowne odbicie się w dół i wypełnienie minimalnego zasięgu ruchu na poziomie 2409. Jakie zachowanie przyniesie rzeczywistość, to sie okaże. Po drodze do poziomu minimalnego zasięgu ruchy wynikającego z RGR mamy jeszcze jedno Zgęszczenie, wyznaczone przez poziomy Fibo liczone z dwóch punktów reakcji. Są to 2475 (61,8%) i 2453 (38,2%):
Jeśli padnie Zgęszczenie 2475-2453, to tuż pod nim mamy blisko siebie podążające średnie SMA 55 i SMA 100, które znajdują się w okolicach poziomu 2400 pokrywającego się ze wspomnianym już zasięgiem minimalnym RGR.
15 Kwiecień 2010, 20:59
Mnich
Próba przewidzenia momentu korekty w obecnej sytuacji jest bardzo karkołomna. Wydaje się, że drabina, po której wspina się indeks nie ma końca. Wynagradzani są w tej chwili inwestorzy zaprzyjaźnieni z trendem. Od początu marca 2010 nie nastąpiło nic, co zaburzało by ich spokojny sen. W takiej sytuacji zwyczajnie spojrzę na indeks. Oto rysunek:
Możemy zaobserwować następujące wydarzenia:
- znajdujemy się w bardzo stromym kanale wzrostowym, jest on jeszcze bardziej stromy niż ten obejmujący ruch od 18.02.2009 do czerwca 2009
- doszło do przebicia 50% bessy trwającej od 29.10.2007 roku do 18.02.2009, czyli poziomu 2596
- ww. poziom znajduje się w bardzo bliskim sąsiedztwie górnego ograniczenia luki z 4-5.09.2009, co potwierdza jego wagę
Jednocześnie oba te poziomy zostały przebite. Wydaje się, że górne ograniczenie obecnego kanału wzrostowego otwiera drogę do dużych wzrostów. Co za piękny moment, żeby uśpić czujność i żeby wszyscy uwierzyli w potężne wzrosty. Jestem podwójnie czujny w takich chwilach.
5 Kwiecień 2010, 19:53
Mnich
Po czwartkowej sesji FW20M10: 2545 (+52 pkt od zamknięcia z 26.03.2010: 2492)
- STS wartości: (86,1; 78,6), wskaźnik ponownie przecina się na kupno w Piątek 01.04.2010 (sygnał sprzedaży w z Wtorku 30.03 obowiązywał zaledwie 2 sesje), ponowna wizyta w rejony wykupienia
- MACD wartości: (+37,8; +34,2): wskazuje kupno
- Standard deriviation odczyt: 45,2 (rośnie)
- Bollinger Bands: wzrostowa piątkowa sesja ponownie wyniosła wykres nad górną wstęgę
- CCI (14) = wartość: +160,2. Dodatnia wartość ekstremalna po raz kolejny. Już 5 tygodni pozostajemy ponad Zero Line
- Baza: -7, LOP: 117 224
- Średnie EMA 5 i MA 25: EMA 5 nad MA 25 od Środy (03.03); trend wzrostowy
- Średnie MA100 i MA55 stanowią wciąż istotne wsparcie – poziom: 2365-2380. MA 100 przebiła od dołu MA 55, średnie „rozchodzą się”
WNIOSKI:
Nastrój rynku nie najlepiej odczytany w zeszłym tygodniu. Poniedziałkowe spadki dobrnęły zaledwie do połowy dużej białej świecy z 25.03 i nie zeszliśmy na trwałe poniżej 2480. A skoro do tego nie doszło, to kończymy poprzedni tydzień nowymi maksami i przebiciem poziomów z 20 stycznia b.r. Tren wzrostowy rozwija się najlepsze, jednak w okolicach 2600 zalecana wzmożona czujność.
Po czwartkowej sesji FW20M10: 2545 (+52 pkt od zamknięcia z 26.03.2010: 2492)
